Análisis de política monetaria en los principales bancos centrales, con monitoreo de la curva de rendimiento y comparaciones entre mercados
Este sitio proporciona análisis de política monetaria para las principales economías globales, con cobertura completa de tres bancos centrales y expansión continua hacia otros.
Actualmente Cubiertos:
Expansión Planificada:
En desarrollo: Marco de política monetaria cubierto. Las probabilidades de cambio de tasa aún no están implementadas, generalmente debido a la disponibilidad limitada de datos de futuros.
Cobertura de los principales bancos centrales y sus marcos analíticos
| Banco Central | Tasa Actual | Próxima Reunión | Estado | Modelos | Cobertura |
|---|---|---|---|---|---|
Federal Reserve Estados Unidos | 5.25% | 31 de julio de 2025 | Activo | Modelo FRB/US | Completa |
European Central Bank Eurozona | 3.25% | 17 de julio de 2025 | Activo | Modelos DSGE | Completa |
Bank of England Reino Unido | 5.00% | 1 de agosto de 2025 | Activo | Modelo COMPASS | Completa |
Reserve Bank of India India | 6.50% | 8 de agosto de 2025 | Activo | Marco DSGE | Completa |
People's Bank of China China | 3.10% | 25 de julio de 2025 | Activo | Marco del PBOC | Completa |
Bank of Japan Japón | -0.10% | 30 de julio de 2025 | Activo | Modelo Q-JEM | Completa |
Reserve Bank of Australia Australia | 4.35% | 5 de agosto de 2025 | Activo | Modelo MARTIN | Completa |
Bank of Canada Canadá | 4.75% | 24 de julio de 2025 | Activo | Modelo LENS | Completa |
Comparación de política monetaria entre jurisdicciones y tendencias de mercado
Principales Bancos Centrales
Fed, ECB, BoE, RBAReuniones de Política/Año
En todas las jurisdiccionesZonas Horarias
Américas, Europa, Asia-PacíficoLas curvas de rendimiento de la deuda soberana para cada área de moneda principal se estiman utilizando el modelo Nelson-Siegel-Svensson (NSS), un marco estándar para extraer curvas de rendimiento suavizadas y expectativas de mercado a partir de los precios observados de los bonos.
El modelo NSS es un marco ampliamente adoptado para la estimación de la curva de rendimiento, utilizado por bancos centrales y mesas de renta fija a nivel global. Ajusta una curva matemática suave a través de los precios observados de los bonos para estimar los rendimientos en cualquier vencimiento, utilizando seis parámetros (β₀, β₁, β₂, β₃, λ₁, λ₂) que capturan el nivel, la pendiente y la curvatura de la estructura temporal.
→ Más información sobre la metodología NSS, demos interactivos y el marco matemático
Nota: Las líneas punteadas representan datos proyectados para bancos centrales que aún no tienen cobertura completa (Bank of Canada, Bank of Japan, Reserve Bank of India, People's Bank of China).
Los ciclos de política monetaria en las principales economías exhiben distintos grados de sincronización, impulsados por trayectorias de inflación y dinámicas de crecimiento divergentes.
La expansión de cobertura se prioriza según la importancia del mercado y la disponibilidad de datos:
La estimación de la curva de rendimiento y los cálculos de probabilidad de cambio de tasa utilizan el modelo Nelson-Siegel-Svensson.